Definicija

Radni kapital- To su sredstva kompanije uložena u obrtna sredstva.

Drugim riječima, to su sredstva neophodna za poslovanje, uključujući i ona uložena u investicije kojima se trguje na tržištu. Takođe se može reći da je to dio kapitala firme uključen u njenu dnevnicu komercijalne aktivnosti. Obrtni kapital je najlikvidnija i najmobilnija imovina u bilansu stanja preduzeća. Obrtna imovina uključuje:

Zalihe (uključujući gotove proizvode, materijale i sirovine, otpremljene proizvode, nedovršena proizvodnja, robu za preprodaju);

Potraživanja;

PDV na kupljenu robu;

Financijska ulaganja;

Novac (sredstva na tekućem računu i u kasi).

Uloga i značaj obrtnih sredstava u delatnosti preduzeća

Obrtna sredstva se koriste u kratkom vremenskom periodu, troše se u jednom proizvodnom ciklusu, prenoseći celokupnu cenu na proizvedeni proizvod. Njegova glavna funkcija je da garantuje neprekidnu proizvodnju i prodaju proizvoda. Prolazeći kroz tri uzastopne faze, obrtni kapital kontinuirano kruži. U prvoj fazi „novac-roba” (ponuda), obrtni kapital, koji u početku ima oblik novca, pretvara se u rezerve, odnosno prelazi iz prometa u proizvodnju. U drugoj fazi „proizvod-proizvodnja-proizvod“ obrtna sredstva učestvuju u procesu i pretvaraju se u nedovršenu proizvodnju, poluproizvode i gotove proizvode. Treća faza “robno-novac” (prodaja) se ponovo javlja u sferi prometa. Nakon prodaje gotovih proizvoda obrtna sredstva se ponovo pretvaraju u novac. Osnovni princip upravljanja obrtnim kapitalom je identifikovanje najoptimalnijeg, prihvatljivog obima i strukture, izvora pokrića obrtnih sredstava dovoljnih za efikasno poslovanje preduzeća.

Indikatori učinka

Glavni kriterijum efikasnosti obrtnih sredstava je obrt. Za potrebe analize često se koriste sljedeći finansijski pokazatelji: koeficijent obrta obrtnih sredstava i vrijeme jednog prometa. Koeficijent obrta određuje broj obrta koje obavljaju obrtna sredstva u bilo kom vremenskom periodu i određuje se po formuli: Do prometa = prihod od prodaje/trošak obrtna sredstva. Povećanje koeficijenta odražava pozitivan trend i pozitivno utiče na investicionu atraktivnost preduzeća. Vrijeme jednog prometa je omjer broja dana u periodu (D) i omjera prometa: T rev = D/C rev OK. Što je vreme obrta kraće, to se obrtna sredstva efikasnije koriste. Povećanju efikasnosti obrtnih sredstava doprinose sledeće mere:

Smanjenje izgubljenog radnog vremena;

Racionalna organizacija radnog mjesta i proizvodnog procesa;

Određivanje idealnog obima pošiljke robe, zaliha, novca na tekućim računima;

Kompetentan rad sa potraživanjima.

Šta je neto obrtni kapital? Razmatranje koncepta

Neto obrtni kapital je najvažniji finansijski pokazatelj koji se koristi za određivanje finansijske snage preduzeća. Njegova optimalna veličina zavisi od potreba preduzeća, veličine i vrste delatnosti, perioda obrta obrtnih sredstava i mogućnosti dobijanja kredita. Vrijednost je prevelika ovaj indikator odražava neefikasnu upotrebu resursa. Istovremeno, mala ili negativna vrijednost neto obrtnog kapitala ukazuje na to da kompanija nije u stanju da se nosi sa kratkoročnim obavezama, što je bremenito bankrotom. Neto obrtni kapital = obrtna sredstva (Odjeljak 2 bilans) - tekuće obaveze (tačka 5. bilansa stanja). Povećanje ovog pokazatelja odražava povećanje likvidnosti i povećanje kreditne sposobnosti preduzeća.

Racioniranje obrtnog kapitala

Metoda direktnog brojanja zahtijeva utvrđivanje normativa zaliha i prosječne dnevne potrošnje po određene vrste radni kapital. Prilikom racioniranja obrtnih sredstava potrebno je voditi računa o zavisnosti normi i standarda od trajanja proizvodnog ciklusa, uslova logistike (intervali između isporuka, veličine isporučenih serija, udaljenosti dobavljača, brzine transporta) i uslova transporta. prodaja proizvoda.

U nastavku je prikazana metoda za izračunavanje potreba za obrtnim kapitalom metodom direktnog računa.

Opšti standard obrtnog kapitala predstavlja zbir privatnih standarda:

Nukupno = Np. z + Nn. p + Ng. p + Nb. R,

gdje je rafinerija nafte standard proizvodne rezerve;

Nn. p – standard proizvodnje u toku;

Ng. n – standard gotovog proizvoda;

Nb. r – standard troškova za buduće periode.

sve komponente opšteg standarda obrtnih sredstava moraju biti predstavljene u monetarnom smislu.

Standard inventara određena formulom:

Np. z = Qday * N,

Gdje Qday– prosječna dnevna potrošnja materijala, rub.;

N– norma zaliha za dati element obrtnih sredstava, dana.

Koeficijent zaliha obrtnih sredstava predstavlja period (broj dana) tokom kojeg se obrtna sredstva preusmjeravaju na proizvodne zalihe. Normativ zaliha se sastoji od tekućih, pripremnih, osiguravajućih, transportnih i tehnoloških zaliha:

N = Nt. z + Np. z + Nstr + Ntr + Ntechn.

Trenutne zalihe– glavni tip zaliha koji osigurava kontinuitet proizvodnog procesa. Za veličinu trenutne zalihe utiču na učestalost isporuka po ugovoru i obim utroška materijala u proizvodnji. Obično se prihvata u pola prosječnog intervala između isporuka. Prosječni interval između ujednačenih isporuka (ciklus isporuke) određuje se dijeljenjem 360 dana sa brojem planiranih isporuka.

Osiguranje ili garancija zaliha potrebna je u slučaju nepredviđenih okolnosti (na primjer, u slučaju nestašice sirovina) i postavljena je u pravilu na 50% trenutnih zaliha, ali može biti i manja od ove vrijednosti u zavisnosti od lokacije dobavljača i vjerovatnoća prekida.

Transportni fond stvara se samo u slučaju prekoračenja uslova prometa tereta u odnosu na uslove toka dokumenata. Tok dokumenata – vrijeme slanja i predaje platnih dokumenata banci, vrijeme obrade dokumenata u banci, vrijeme putovanja pošta za dokumente. U praksi se transportna zaliha utvrđuje na osnovu stvarnih podataka za prethodni period.

Tehnološka zaliha nastala tokom pripreme materijala za proizvodnju, uključujući analize i laboratorijska ispitivanja. Tehnološki inventar se uzima u obzir samo ako nije dio proizvodnog procesa.

Pripremna zaliha utvrđuje se na osnovu tehnoloških kalkulacija ili vremenskim rasporedom i odnosi se na materijale koji ne mogu odmah ići u proizvodnju (sušenje drveta, prerada zrna).

U nekim slučajevima, sezonska norma zaliha se utvrđuje i kada je vrsta resursa koji se bere (šećerna repa) ili način isporuke (vodnim transportom) sezonski.

Standard obrtnog kapitala za radove u toku određena formulom:

Nn. p = Vdan. TC. Book h,

gdje je Vdan planirani prosječni dnevni obim proizvodnje po trošku proizvodnje;

Tc – trajanje proizvodnog ciklusa, dani;

Knz – koeficijent povećanja troškova.

U preduzećima sa ujednačenom proizvodnjom, koeficijent povećanja troškova može se odrediti formulom:

Gdje A– troškovi nastali na početku procesa proizvodnje (sirovine, osnovni materijali, poluproizvodi);

V– naknadni troškovi do kraja proizvodnje gotovih proizvoda (na primjer, plaće, amortizacija).

Standard obrtnog kapitala za buduće troškove određena formulom:

Nb. R = P + R – S,

gdje je P iznos odgođenih troškova na početku planirane godine (preuzet iz bilansa stanja);

P – odloženi rashodi u narednoj godini (utvrđuju se na osnovu plana naučno-tehničkog razvoja preduzeća);

C – odgođeni troškovi koji se otpisuju na teret troškova proizvodnje za narednu godinu u skladu sa planiranom procjenom troškova proizvodnje.

Koeficijent obrtnog kapitala za zalihe gotovih proizvoda:

Ng. p = Vdan (Tf. p + Do. d),

gdje je Tfp vrijeme potrebno za formiranje serije za slanje gotovih proizvoda potrošaču, dani;

Tod – vrijeme potrebno za pripremu dokumenata za slanje tereta potrošaču, dani.

Kao što je već pomenuto, opšti standard obrtnog kapitala u preduzeću jednak je zbiru standarda za sve elemente. Opća norma svih obrtnih sredstava u danima utvrđuje se dijeljenjem opšte norme obrtnih sredstava prosječnom dnevnom proizvodnjom tržišnih proizvoda po trošku proizvodnje.

Pokazatelji efikasnosti u korišćenju obrtnih sredstava i načini za ubrzanje obrta

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem indikatora. Najvažniji kriterijum za intenzitet korišćenja obrtnih sredstava je brzina njihovog obrta. Što je kraći period obrta sredstava i što se manje nalaze u različitim fazama obrta, što se efikasnije koriste, više sredstava može da se usmeri u druge svrhe preduzeća, to su niži troškovi proizvodnje.

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sledeće indikatori.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava(Kob) prikazuje broj okretaja obrtnih sredstava u analiziranom periodu (kvart, polugodište, godina). Izračunava se kao odnos količine prodatih proizvoda i prosječnog stanja obrtnih sredstava za izvještajni period:

Što je veći koeficijent obrta, to preduzeće efikasnije koristi obrtna sredstva.

Iz formule je jasno da povećanje broja prometa ukazuje ili na povećanje obima prodatih proizvoda uz konstantan saldo obrtnih sredstava, ili na oslobađanje određene količine obrtnih sredstava uz konstantan obim prodaje, ili karakteriše situacija u kojoj stopa rasta obima prodaje premašuje stopu rasta obrtnih sredstava. Ubrzanje ili usporavanje obrta obrtnih sredstava utvrđuje se upoređivanjem stvarnog koeficijenta obrta sa njegovom vrednošću prema planu ili za prethodni period.

Trajanje jedne revolucije u danima pokazuje koliko je vremena potrebno da obrtna sredstva završe puni promet, odnosno da se vrate preduzeću u obliku prihoda od prodaje proizvoda. izračunato tako što se broj dana u izvještajnom periodu (godina, polugodište, kvartal) podijeli sa koeficijentom prometa:

Zamjenjujući njegovu formulu umjesto omjera prometa, dobivamo:

u praksi finansijskih proračuna, da bi se pojednostavilo izračunavanje trajanja jedne revolucije, broj dana u mesecu uzima se 30, u kvartalu - 90, u godini - 360.

Faktor opterećenja sredstava u opticaju karakteriše iznos predujmljenih obrtnih sredstava po rublji prihoda od prodaje proizvoda. Po analogiji sa kapitalnim intenzitetom osnovnih sredstava, ovaj indikator predstavlja intenzitet obrtnog kapitala, odnosno trošak obrtnog kapitala (u kopejkama) po rublji prodatih proizvoda:

Faktor opterećenja je obrnut koeficijentu obrta, što znači da što je manji faktor opterećenja sredstava u opticaju, to se obrtna sredstva efikasnije koriste u preduzeću.

Pored razmatranih opštih pokazatelja obrta obrtnih sredstava, da bi se identifikovali konkretni razlozi za promene u opštem prometu, utvrđuju se i pokazatelji privatnog prometa koji odražavaju stepen iskorišćenosti obrtnih sredstava u svakoj fazi prometa i za pojedine elemente prometa. obrtna sredstva (izračunata na sličan način kao u gornjim formulama).

Učinkovito korištenje obrtnih sredstava sastoji se ne samo u ubrzanju njihovog obrta, već i u smanjenju troškova proizvodnje i prodaje proizvoda zbog ušteda na pojedinim elementima obrtnih sredstava (sirovine, materijali, energija). Najvažnijim opštim pokazateljem efikasnosti korišćenja materijalnih resursa u preduzeću smatra se potrošnja materijala proizvoda(Me) – omjer iznosa materijalnih troškova i obima proizvodnje ili prodaje proizvoda:

Posebni pokazatelji materijalnog intenziteta su sirovinski intenzitet, metalni intenzitet, električni intenzitet, kapacitet goriva i energetski intenzitet; prilikom njihovog izračunavanja, brojilac odražava, odnosno, količinu utrošenih sirovina, metala, električne energije, goriva i energije svih vrsta u fizičkom ili vrijednosnom smislu.

Inverzni indikator intenziteta materijala je efikasnost materijala, koji je određen formulom:

Što se bolje koriste sirovine, materijali, poluproizvodi i energija, to je manja potrošnja materijala i veća je produktivnost materijala.

Na osnovu analize efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava planira se načina da se ubrza njihov promet. Ubrzanje prometa postiže se različitim mjerama u fazama formiranja zaliha, proizvodnje i prodaje gotovih proizvoda.

Upravljanje korištenjem obrtnog kapitala uključuje primjenu sljedećih načina za ubrzanje prometa:

• intenziviranje proizvodnih procesa, smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa, eliminisanje raznih vrsta zastoja i prekida u radu, smanjenje vremena prirodnih procesa;
• ekonomično korišćenje sirovina i gorivnih i energetskih resursa: primena racionalnih standarda za potrošnju sirovina i materijala, uvođenje proizvodnje bez otpada, traženje jeftinijih sirovina, unapređenje sistema materijalnih podsticaja za uštedu resursa. Sve gore navedene mjere će smanjiti potrošnju materijala proizvedenih proizvoda;
• unapređenje organizacije glavne proizvodnje: ubrzanje naučno-tehnološkog napretka, uvođenje progresivne opreme i tehnologije, poboljšanje kvaliteta alata, opreme i uređaja, razvoj standardizacije, unifikacija, tipizacija, optimizacija oblika organizacije proizvodnje (specijalizacija , saradnja, racionalizacija međufabričkih odnosa);
• unapređenje organizacije pomoćne i uslužne proizvodnje: sveobuhvatna mehanizacija i automatizacija pomoćnih i uslužnih operacija (transport, skladište, utovar i istovar), proširenje skladišnog sistema, upotreba automatizovanih sistema skladišnog knjigovodstva;
• unapređenje rada sa dobavljačima: približavanje dobavljača sirovinama, materijala i poluproizvoda potrošačima, smanjenje intervala između isporuka, ubrzavanje toka dokumenata, korišćenje direktnih dugoročnih odnosa sa dobavljačima;
• unapređenje rada sa potrošačima proizvoda: približavanje potrošača proizvoda proizvođačima, unapređenje sistema plaćanja (isporuka proizvoda na osnovu avansa, što će smanjiti potraživanja), povećanje obima prodatih proizvoda zbog ispunjenja narudžbi putem direktnih komunikacija , pažljiv i blagovremen odabir i otprema proizvoda po serijama i asortimanu, smanjenje zaliha gotovih proizvoda zbog poboljšanog planiranja otpreme gotovih proizvoda;
• korištenje logističkih pristupa u upravljanju nabavkom, organizaciji proizvodnje i prodaji gotovih proizvoda, što će smanjiti trajanje cirkulacije obrtnih sredstava i smanjiti troškove proizvodnje i prodaje.

1. Obrtni kapital je važan deo kapitala preduzeća i obezbeđuje nesmetano funkcionisanje proizvodnog procesa. Stalno su u pokretu, sukcesivno prolazeći kroz faze cirkulacije i mijenjajući svoj oblik.

2. Obrtna sredstva se klasifikuju prema nizu kriterijuma: po sferi prometa, po elementima, po vlasništvu, po obuhvatu regulativom, po izvorima formiranja.

3. Osnova racionalno korišćenje obrtnim kapitalom smatra se njihovo racioniranje – određivanje minimalno potrebnog, ali dovoljnog iznosa za nesmetan proizvodni proces.

4. Kriterijum za efikasnost korišćenja obrtnih sredstava je njihov obrt. Što brže obrtna sredstva prolaze kroz sve faze prometa i vraćaju se preduzeću u obliku prihoda od prodaje, to se efikasnije koriste.

5. Upravljanje korištenjem obrtnog kapitala uključuje stalna pretraga faktore i rezerve za ubrzanje njihovog obrta.

Suština, sastav, struktura i namena obrtnih sredstava preduzeća.

Utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim kapitalom.

Pokazatelji upotrebe obrtnih sredstava preduzeća.

4. Načini poboljšanja efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava

preduzeća.

1. Suština, sastav, struktura i namena obrtnih sredstava preduzeća

Uz fiksni kapital, za rad preduzeća se koristi obrtna sredstva. Ekonomska svrha obrtnih sredstava je da osigura kontinuirani proizvodni proces i ekonomsku aktivnost preduzeća.

Termin „obrtni kapital“ (njegov sinonim u domaćem računovodstvu je obrtni kapital) odnosi se na pokretnu imovinu preduzeća koja su gotovina ili se mogu pretvoriti u gotovinu u toku jedne godine ili jednog proizvodnog ciklusa. Neto obrtni kapital se definiše kao razlika između obrtne imovine (kratka sredstva) i tekućih obaveza (obveze prema dobavljačima) i pokazuje u kojoj meri su obrtna sredstva pokrivena dugoročnim izvorima sredstava. Analog ovog pokazatelja u domaćoj praksi je iznos vlastitih obrtnih sredstava.

Tipičan sastav i klasifikacija obrtnih sredstava prikazani su u tabeli. 1.

Po dogovoru proizvodnja sredstva	1. Inventar: 1.1. Sirovine, osnovni materijali i otkupni poluproizvodi 1.2. Pomoćni materijali 1.3. Gorivo 1.5. Rezervni dijelovi za popravke 2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje 3. Odloženi troškovi	Normalizovano po dogovoru objekata
Sredstva za opticaj	4. Gotovi proizvodi na zalihama i roba za preprodaju
	5. Roba je poslana, ali nije plaćena od strane kupaca 6. Gotovina 7. Kratkoročna finansijska ulaganja 8. Porezi na kupljenu imovinu 9. Potraživanja 10. Ostala obrtna sredstva	Nestandardizovano po dogovoru objekata

Prema izvorima formiranja obrtna sredstva preduzeća se dele na vlastiti I pozajmljeno.

Obrtna proizvodna sredstva udji u proces proizvodnje u svom prirodnom obliku iu svakom proizvodnom ciklusu se u potpunosti troše, mijenjaju svoj prirodni materijalni oblik i svoju vrijednost prenose na stvoreni proizvod, a također se u potpunosti nadoknađuju nakon svakog proizvodnog ciklusa:

1. Proizvodne rezerve- to su predmeti rada koji još nisu ušli u proces proizvodnje i nalaze se u magacinima preduzeća u vidu zaliha. Potreba za proizvodnim zalihama je zbog činjenice da se proces proizvodnje obično odvija kontinuirano, a prijem predmeta rada je periodičan.

2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje– radi se o predmetima rada koji su u različitim fazama obrade, ali još nisu spremni za prodaju.

3. Budući troškovi(RBP) su troškovi koje preduzeće ima u izvještajnom periodu, ali koji podliježu otplati iz izvora sredstava preduzeća u budućim periodima (na primjer, oni koji se odnose na razvoj novih vrsta proizvoda - proizvodnju i nabavku alata i uređaji za izradu novih vrsta proizvoda, plaćanje projekta, pretplata na časopise i sl.).

4. Gotovi proizvodi(GP): GP u skladištima preduzeća - proizveden u ovom preduzeću i spreman za otpremu potrošačima; GP isporučen, na putu, ali ne plaćaju kupci.

5. Roba poslana, ali ne plaćaju kupci.

6. Cash– u gotovini, na tekućim računima, na deviznim računima, drugim sredstvima.

7. Kratkoročna finansijska ulaganja– ulaganja u zavisna društva; vlastite dionice kupljene od dioničara; ostala kratkoročna finansijska ulaganja (namijenjena kratkoročnoj preprodaji u cilju ostvarivanja prihoda).

8. Porezi na kupljenu imovinu

9. Potraživanja(DZ) - DZ, za koje se isplate očekuju više od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, i DZ, za koje se isplate očekuju u roku od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, uključujući i od kupaca i kupaca, na račune potraživanja, dugovanja podružnica i zavisna društva za izdate avanse, dug učesnika (osnivača) za doprinose u osnovnom kapitalu, od drugih dužnika.

10. Ostala obrtna sredstva– dug privrednih subjekata za preplate i pogrešne isporuke; stavke inventara prihvaćene prije pojašnjenja; plaćanja poreza podležu prebijanju (osim PDV-a) itd.

U njihovom kretanju obrtna sredstva prolaze uzastopno 3 faze– monetarni, proizvodni i robni.

Faza novca: D – T – PZ.

Faza proizvodnje sastoji se u pretvaranju proizvodnih zaliha u gotove proizvode primjenom na njih rada zaposlenih u preduzeću, koji se materijalizuje u rad u toku i zapravo je izvor profita preduzeća: PP – WIP – GP.

Faza robe sastoji se od pretvaranja gotovih proizvoda u novac:

GP – T" – D"

Šema puni promet obrtnih sredstava preduzeće je predstavljeno na slici 1.

Rice. 1. – Šema cirkulacije obrtnih sredstava preduzeća

gde je D sredstva dostupna preduzeću u trenutku njegovog osnivanja ili primljena kao rezultat prodaje proizvoda (radova, usluga);

T – stavke zaliha koje je preduzeće nabavilo i koje su neophodne za početak (nastavak) procesa proizvodnje;

PP – proizvodne rezerve, tj. zalihe koje se nalaze u skladištima preduzeća;

WIP – rad u toku;

GP – gotovi proizvodi;

T" – gotovi proizvodi preduzeća (roba, radovi, usluge), izraženi u robnom obliku, odnosno proizvodi za koje već postoji kupac;

D" – sredstva primljena kao plaćanje proizvoda na žiro račun kompanije.

DD – promjena iznosa obrtnih sredstava. U ovom slučaju, D" = D + DD.

Kada je DD > 0, obrtni kapital se povećava, tj. preduzeće ima dobit, a kada DD< = 0 оборотный капитал не увеличивается, т.е. предприятие является нерентабельным или убыточным.

Treba napomenuti da za normalno funkcionisanje preduzeća i kontinuitet kruženja obrtnih sredstava, ono mora biti istovremeno u svim fazama iu svim oblicima, jer odsustvo bilo kog elementa obrtnog kapitala dovodi do zastoja u prometu. .

Problemi pronalaženja kanala za privlačenje, proširenje obima i efikasnosti korištenja obrtnog kapitala kompanije postaju sve akutniji u trenutnim ekonomskim uslovima Rusije. I to zbog ne samo raznolikosti oblika vlasništva, već i situacije na tržištu.

Obrtna sredstva su resursi koji se u potpunosti troše tokom jednog proizvodnog ciklusa. Ovo je likvidna imovina koja direktno donosi neto dobit bilo kojoj kompaniji, za razliku od privrednih aktivnosti kompanije koja indirektno ostvaruje dobit. Ali govoriti o prihodima ostvarenim od prometa obrtnih sredstava nije sasvim korektno, jer ni on ne postoji kao samostalna jedinica. Ona uvijek postaje osnova za nastanak i razvoj organizacije. Bez ove imovine, nijedna organizacija ne može postojati. Zbog toga je za svakog lidera toliko važno da bude u stanju da efikasno upravlja radni kapital kompanije.

• Ovlašteni kapital organizacije: veličina, računovodstvo, analiza i revizija

Šta je obrtni kapital preduzeća?

Karakteristike obrtne imovine proizilaze iz njihove suštine. Ova sredstva se troše u potpunosti u nekoliko proizvodnih ciklusa. Primjer takvog sredstva je čokolada koja ulazi u proizvodnu liniju za pravljenje slatkiša.

Najbolji članak mjeseca

Marshall Goldsmith, vrhunski poslovni trener prema Forbesu, otkrio je tehniku ​​koja je pomogla vrhunskim menadžerima u Fordu, Walmartu i Pfizeru da se popnu na ljestvici. karijerna lestvica. Možete besplatno uštedjeti $5K konsultacija.

Članak ima bonus: uzorak pisma instrukcije za zaposlene koje svaki menadžer treba da napiše kako bi povećao produktivnost.

Radni kapital, Obrtna i obrtna sredstva su udio kapitala društva koji se koristi u svakodnevnom poslovanju preduzeća. Riječ je o ulaganjima koja se troše na održavanje kontinuiranog rada svih odjela kompanije.

Obrtni kapital sadrži:

• zalihe preduzeća;
• potraživanja;
• PDV izdvojen iz nabavne vrijednosti kupljene robe;
• investicije;
• gotovina iz blagajne organizacije, kao i sredstva pohranjena na tekućem računu preduzeća.

Obrtni kapital funkcioniše tokom perioda poslovanja kompanije. Kao što je već napomenuto, obrtna sredstva se troše u jednom proizvodnom ciklusu. Stoga se vrijednost njegovog troška u konačnici raspoređuje na sve proizvedene jedinice gotovih proizvoda.

Njegova glavna funkcija- osiguranje stabilnog i kontinuiranog procesa rada. Ova stabilnost je moguća zahvaljujući stalnoj cirkulaciji obrtnog kapitala. U ispunjavanju svoje funkcije obrtni kapital prolazi kroz 3 faze:

1. U prvoj fazi obrtni kapital postoji u obliku gotovine. Ova sredstva, koja su u opticaju, koriste se za nabavku sirovina za naknadnu proizvodnju finalnog proizvoda.
2. U sledećoj fazi, ovaj kapital cirkuliše u sferi proizvodnje i transformiše se u finalne proizvode preduzeća.
3. U fazi 3, obrtni kapital se ponovo pretvara u gotovinu. To se postiže prodajom proizvoda.

Jedan od kamena temeljaca finansijskog upravljanja je kompetentno i efikasno upravljanje obrtnim kapitalom kompanije. Nije teško odrediti obrtni kapital kao dio bilansa stanja i pratiti njegovu funkciju u strukturi preduzeća. Za ove svrhe postoji jasan sistem klasifikacije prema sljedećem znakovi:

1. Izvori obrtnih sredstava:

• bruto obrtna sredstva - kombinacija pozajmljenih i vlasničkih sredstava koja osiguravaju nesmetano poslovanje kompanije u sadašnjem trenutku;
• neto obrtna sredstva - kombinacija pozajmljenih i vlasničkih sredstava, čija je dubina kredita više od jedne godine. Postoji općeprihvaćena šema za određivanje neto obrtnog kapitala. Ova vrijednost se nalazi oduzimanjem sume struje finansijske obaveze od iznosa bruto obrtne imovine (OA - TFO);
• sopstveni obrtni kapital - kapital stvoren iz sopstvenih sredstava kompanije. (COA = OA - D3K - TFO);
• tekuće finansijske obaveze (kratkoročne);
• bruto obrtna sredstva;
• dugoročni pozajmljeni kapital - je skup dugoročnih finansijskih obaveza organizacije, uzetih od trećeg lica kao kredit uz kamatu, i pretvorenih u obrtna sredstva. Ali politika kompanije to možda ne dozvoljava, a organizacija ne može koristiti dugoročne kredite u ove svrhe.

1. Vrste imovine:

• zalihe, sirovine;
• finalni proizvodi kompanije;
• kratkotrajni daljinski upravljač.

1. Funkcionalnost u trenutnim aktivnostima organizacije:

• sredstva koja služe proizvodnom ciklusu. Ovo uključuje zalihe, sirovine za finalne proizvode, nedovršenu proizvodnju i, zapravo, gotove proizvode;
• kapital koji služi mehanizmu monetarne cirkulacije. Ovaj odjeljak može uključiti nabavnu cijenu i ukupno stanje zaliha u novčanom smislu umanjeno za dug kompanije prema poveriocima.

1. Dužina vremena za koje se sredstva apliciraju:

• Stalna komponenta obrtnih sredstava predstavlja donji prag sredstava neophodnih za održavanje normalnog poslovanja preduzeća, njegovih tekućih aktivnosti i obavljanja preuzetih funkcija. Ova vrijednost ne zavisi od povećanja obima prodaje i proizvodnje u odnosu na prethodni period, a također nije podložna sezonalnosti. Ovo ne uključuje sredstva neophodna za stvaranje zaliha tokom perioda najveće potražnje;
• varijabilna komponenta obrtnih sredstava – je iznos sredstava koji varira u zavisnosti od iznosa prodaje, zaliha, sezonskih promjena u strukturi tražnje itd.

• Investiciona atraktivnost preduzeća: procjena i unapređenje

Stalni i obrtni kapital: u čemu je razlika

Kapital organizacije formira se iz osnovnih i obrtnih sredstava. Iznosi obje komponente se pretvaraju u gotovinu kroz puni promet, sa samo jednom razlikom - u različitim vremenskim periodima potrebnim za završetak procesa.

Glavni kapital‒ dio sredstava organizacije koji se dugoročno koriste kao zgrade, konstrukcije, mašine i oprema, alatne mašine, personalni računari. Trošak ovih sredstava raspoređuje se na sve proizvodne jedinice putem amortizacije. U konačnici, sredstva koja je vlasnik kompanije potrošio na nabavku osnovnih sredstava mu se vraćaju u obliku neto dobiti. Primjeri uključuju betonske prostorije čiji je vijek trajanja pedeset i više godina i automobile čiji je vijek trajanja više od deset godina. Pretpostavimo da je biznismen potrošio 500.000 rubalja na kupovinu automobila. Vek upotrebe je deset godina. Tako će se svake godine 1/10 cijene automobila (odnosno 50.000 rubalja) raspodijeliti na sve proizvode kompanije namijenjene krajnjem potrošaču.

Radni kapital- neophodna komponenta u aktivnostima svake kompanije. Cjelokupni iznos obrtnih sredstava u konačnici je uključen u cijenu gotovog proizvoda ili proizvoda. Evo primjera ručni alat‒ kuharski nož koji nakon godinu dana padne u nestandardno stanje.

Obrtni kapital uključuje i plate zaposlenih. Svaki preduzetnik nastoji da smanji period obrta kapitala. Što prije budu vraćena sredstva utrošena na plaćanje osoblja, to će se otvoriti više finansijskih mogućnosti za druga ulaganja, koja će u svakom slučaju u konačnici biti usmjerena na povećanje dobiti u odnosu na prethodni period.

• Kako navesti ljude da učine najbolje što mogu za vas

Kako se razvija struktura obrtnog kapitala?

• Na sadržaj obrtnih sredstava u velikoj meri utiče oblast u kojoj se preduzeće nalazi.

Uticaj određene oblasti na strukturu obrtnih sredstava moguće je analizirati na osnovu pokazatelja obrta koji otkrivaju odnos nivoa potrebne imovine i prosječne dobiti dnevno.

• Faze razvoja preduzeća.

U procesu prosperiteta svako preduzeće prolazi kroz određene faze - fazu snažnog rasta, fazu postizanja stabilne pozicije na tržištu i fazu pada nivoa prodaje. U zavisnosti od faze, identifikuje se odgovarajuća struktura i iznos obrtnog kapitala.

• Obavljanje poslova sa partnerima.

Na iznos obrtnog kapitala utiče geografski položaj kupci i dobavljači, ugovori o nabavci.

• Vrijeme je za inflaciju.

Ova odredba je jedna od glavnih, koja direktno određuje radnje sa obrtnim sredstvima.

• Promjene u nivou prodaje u različitim sezonskim periodima.

Zbog niza faktora, proizvodi kompanije mogu zavisiti od nivoa rasta ili pada prodaje tokom sezone.

• Konkurencija.

Kako bi privukla kupce u visoko konkurentnom okruženju i učvrstila svoje pozicije na tržištu, preduzeća pokušavaju kupcima dati dugu odgodu plaćanja uz formiranje takvih uslova da proizvodi koji su potrebni klijentu uvijek ostaju u skladištima.

Ako je preduzeće monopolista u svojoj industriji sa pravom da postavlja sopstvene uslove, skraćuje rok kredita, a istovremeno ograničava asortiman proizvoda sa velikom popularnošću, onda ima prava prilika smanjiti iznos obrtnih sredstava, što se ne može reći za prvi slučaj.

• Učinak ulaganja: Kako izračunati pobjede i neuspjehe

Kako i od čega se formira obrtni kapital?

Jedna od glavnih metoda organizovanja obrtnog kapitala je podela na delove u zavisnosti od izvora preko kojih se formira. Svaki od izvora formiranja obrtnog kapitala podijeljen je na lična i ekvivalentna sredstva, pozajmljena, privučena itd. Izvori, zahvaljujući kojima se formiraju obrtna imovina i obrtna sredstva, knjigovođe preduzeća evidentiraju na strani pasive bilansa stanja.

1. Vlastiti obrtni kapital

Obrtni kapital, koji je formiran iz ličnih izvora preduzeća, u mnogim oblastima industrijske proizvodnje čini osnovu proizvodnih radnih procesa. Lična finansijska sredstva su od velike važnosti u procesu organizovanja obrta sredstava, budući da je od organizacija koje obavljaju poslove zasnovane na komercijalnim proračunima potrebna imovinska nezavisnost kako bi proizvodnja bila isplativa, a kompanija odgovorna za preduzete radnje. .

Formacija obrtna sredstva na vlasnički kapital vrši se u periodu organizacije proizvodnje, kada je formirana temeljni kapital. U ovoj situaciji izvor za stvaranje su ulaganja osnivača preduzeća. Glavno mjesto u organizaciji finansijskog prometa zauzimaju sopstvena sredstva.

Pod jednakim uslovima sa odobrenim sredstvima, izvor finansiranja obrtnih sredstava su prihodi organizacije, kao i stabilne obaveze, koje su ekvivalentne ličnim sredstvima. Oni nisu u vlasništvu preduzeća, ali su kontinuirano uključeni u njegov promet.

1. Posuđeni obrtni kapital

Da bi se smanjio nivo potreba organizacije za korišćenjem obrtnog kapitala, kao i da bi se stimulisalo njegovo plodonosno korišćenje, potrebno je privući pozajmljena sredstva. U većini slučajeva radi se o kratkoročnim kreditima komercijalnih banaka koji su u mogućnosti da zadovolje pomoćne potrebe organizacije za obrtnom imovinom. Dakle, drugi izvor stvaranja obrtnog kapitala je kredit uzet od banke.

Glavni ciljevi koji uključuju bankarske kredite za stvaranje obrtnog kapitala smatraju se:

• sprovođenje procesa kreditiranja sezonskih zaliha materijala, sirovina i troškova koji su povezani sa sezonskom proizvodnjom;
• naknada za manjak ličnih obrtnih sredstava preduzeća;
• obavljanje obračuna i platnog prometa.

Privučeni izvori su likvidna vrijedna dokumentacija, sposobnosti kompanija višeg nivoa i odbici iz budžeta preduzeća. Neophodno je istaći i druge izvore stvaranja obrtnih sredstava, koji uključuju sredstva preduzeća koja se privremeno ne koriste namjenski. Precizno usklađivanje između ličnih, pozajmljenih i privučenih izvora obrtnog kapitala važno je za poboljšanje finansijsko stanje kompanije. Osim toga, u prometu organizacije uvijek postoje sredstva koja su po vrijednosti jednaka njihovim vlastitim - stabilnim obavezama.

1. Održive obaveze

Stabilne obaveze su sredstva koja nisu u vlasništvu organizacije, ali su uvijek prisutna u njenom prometu. Oni su izvori stvaranja obrtnih sredstava u visini njihovog najmanjeg stanja. Ove finansije se ne odnose na kompaniju i preduzeće, ali pošto su one (obaveze) uvek dostupne, često se izjednačavaju sa sopstvenim sredstvima za proizvodnju.

To uključuje:

• najmanji dug za isplatu plata zaposlenima u organizaciji, koji prelazi iz mjeseca u mjesec;
• raspoložive rezerve za plaćanje budućih troškova;
• najmanji dug prema budžetu i drugim fondovima;
• sredstva od kreditora koje je preduzeće primilo u obliku avansa za robu;
• financiranje kupaca za depozite za povratnu ambalažu;
• dugovanja preduzeća za plaćanje poreza itd.

1. Glavni izvor stvaranja obrtnog kapitala preduzeća je i sredstva kupaca za plaćanje djelimično gotovih proizvoda.

Izvori obrtnih sredstava se ne razlikuju u trenutku opticaja kapitala. U procesu kreiranja proizvoda, ni na koji način se ne pojavljuju podaci o finansijskim sredstvima utrošenim za kupovinu materijala korištenog tokom rada. Ali način stvaranja obrtnog kapitala značajno utječe na stopu prometa, povećavajući ili, obrnuto, usporavajući brzinu. Osim toga, priroda izvora stvaranja i metodologija Različiti putevi korišćenje ličnih i pozajmljenih sredstava su glavne tačke koje utiču na efikasnost realizacije obrtnih sredstava i celokupnog raspoloživog kapitala preduzeća. Precizno korišćenje ovih sredstava utiče na proces proizvodnje, na materijalne rezultate i finansijski položaj preduzeća, omogućavajući postizanje pozitivnih rezultata uz minimalno učešće obrtnih sredstava.

Šta određuje iznos obrtnog kapitala?

Iznos neto obrtnog kapitala sastoji se od sirovina i zaliha materijala koje preduzeće ima u vidu proizvodnje u toku, brzo kvarljivih i jeftinih artikala, kao i dužnika i proizvedenih proizvoda. Ukupni troškovi gore navedenih komponenti fiksiraju nivo finansijskih sredstava koji su neophodni za njihovo pokriće.

Važno je znati da nivo obrtnog kapitala preduzeća zavisi od visine troškova utrošenih na nabavku materijala, sirovina i režijskih troškova pri proizvodnji brzo prodate robe. Takođe, nivo obrtnih sredstava zavisi od trajanja ciklusa radnog procesa proizvodnje i prodaje gotovih proizvoda, troškova režijskih indirektnih troškova preduzeća, obima primljenog kredita i perioda njegove otplate.

• 8 načina za poboljšanje finansijske pismenosti i primjenu u praksi

Kako i zašto izračunati obrtna sredstva

Obračun obrtnih sredstava vrši se prema bilansu stanja. Jedan od postojećih formule, koji se koristi za obračun sopstvenih obrtnih sredstava - SOC:

SOK = TA‒TO, Gdje

TA i TO su obrtna imovina i tekuće obaveze, respektivno.

Da biste izračunali obrtna sredstva po formuli, potrebni su vam pokazatelji iz drugog i petog poglavlja bilansa stanja.

Drugo poglavlje „Obrtna sredstva“ bilansa stanja sadrži šest glavnih redova u kojima se iskazuju najlikvidnija sredstva – imovina preduzeća koja se brzo prodaje u finansijski ekvivalent. Sa stanovišta dostupnosti, najefikasniji u strukturi obrtnog kapitala preduzeća su finansijski resursi: oni se mogu realizovati u bilo kom trenutku plaćanjem sredstava potrebnih za rad preduzeća. Potrebno je samo sastaviti nalog za traženu uplatu i poslati ga banci ili platiti dobavljačima novčanice direktno sa kase.

Zajedno sa gotovinom, u obračunu obrtnih sredstava učestvuju finansijski ekvivalenti, koji uključuju sredstva koja se lako pretvaraju u novac. Primjer takvih finansijskih ekvivalenata su kratkoročni depoziti po viđenju u bankama (na period do tri mjeseca). U trenutku kada preduzeće nema sredstava, takva imovina se brzo može pretvoriti u novac koji je neophodan za održavanje kontinuiranog poslovanja tehnološki proces u preduzeću.

U strukturu obrtnih sredstava koja učestvuju u obračunu obrtnih sredstava uključeni su i pokazatelji bilansa stanja preduzeća, u vidu zaliha u magacinima i dugova dužnika. To su znatno manje likvidna sredstva, a da bi se ona pretvorila u gotovinu potrebne su posebne radnje. Ali ipak, sva postojeća sredstva, koja uključuju PDV i druge vrste obrtnih sredstava, čine ukupnu vrijednost TA (obrtna sredstva), koja učestvuje u obračunu obrtnog kapitala preduzeća.

U strukturi TO (tekućih obaveza), koje se oduzimaju od vrijednosti TA prilikom obračuna obrtnih sredstava, govorit ćemo o sljedećem dijelu.

Indikator obrtnog kapitala a obrtni kapital preduzeća zavisi od visine kratkoročnog održavanja. Što je viši nivo tekućeg duga, to je niži nivo obrtnog kapitala, pod uslovom da se isti ne mijenja.

Stavke održavanja u bilansu stanja navedene su u petom odeljku „Kratkoročne obaveze“, koji sadrži pet redova. Sa stanovišta brzine otplate, najvažniji su kreditni krediti: takvi dugovi se moraju stalno otplaćivati, a u slučaju kašnjenja u plaćanju mogu nastati znatni dodatni troškovi u vidu penala od strane banke.

Dug koji nije plaćen na vrijeme također će imati negativne posljedice. Na primjer, postojanje neplaćenog na vrijeme plate zaposleni će povlačiti velike finansijske troškove, jer će biti potrebno isplatiti naknadu. Njegova vrijednost se izračunava na osnovu jedne tristote stope refinansiranja za svaki dan kašnjenja, osim ako su drugi iznosi plaćanja navedeni u kolektivni ugovor preduzeća. Ova finansijska sredstva će morati da se izvuku iz prometa preduzeća, a sredstva možda neće biti dovoljna da se obezbedi kontinuirana proizvodnja proizvoda.

Ako preduzeće ima neplaćene poreske naknade, to će takođe dovesti do dodatnih finansijskih troškova za plaćanje penala.

Što je veći iznos potreban za otklanjanje hitnih obaveza, to će biti teže održavati tekuće aktivnosti preduzeća i, naravno, nivo obrtnog kapitala će se značajno smanjiti.

RNS se može izračunati pomoću druge formule. U tom slučaju treba koristiti indikatore iz prvog, trećeg i četvrtog odjeljka bilansa stanja.

Da biste izračunali iznos sopstvenog obrtnog kapitala, potrebno je da dodate sopstveni kapital organizacije, prikazan u odeljku 3 bilansa stanja, sa iznosom dugoročnih obaveza kompanije iz odeljka 4 bilansa stanja i oduzmete dugotrajni kapital. sredstva preduzeća iz odeljka 1 bilansa stanja. Ukratko ćemo prikazati ovu kalkulaciju formula:

SOK = SC + DO‒VNA, gdje:

CK je sopstveni kapital organizacije;

DO - dugoročne obaveze preduzeća;

BHA je dugotrajna imovina kompanije.

Na primjer. Preduzetnik Alekseev otvorio je Alekseevskoye LLC. Prema korporativnom zakonu, veličina odobrenog kapitala organizacije s ovim oblikom vlasništva mora biti veća od deset hiljada rubalja. Biznismen je otvorio tekući račun i tamo prebacio deset hiljada rubalja. Ali očito je da mu to nije dovoljno za obavljanje tekućih aktivnosti: nabavku sirovina i potrošnog materijala, iznajmljivanje prostora itd. Da je veličina odobrenog kapitala bila mnogo veća, on ne bi naišao na takvu poteškoću.

Prilikom utvrđivanja visine sopstvenih obrtnih sredstava uzimaju se u obzir iznos dodatnog i rezervnog kapitala, iznos neraspoređene dobiti (nepokrivenog gubitka) i iznos revalorizacije dugotrajne imovine.

Takođe, prilikom utvrđivanja visine sopstvenih obrtnih sredstava uzimaju se iznos dugoročno pozajmljenih sredstava preduzeća (dugoročna obrtna sredstva), procenjene obaveze organizacije i ostale obaveze preduzeća iz tačke 4. bilansa stanja. u obzir.

Nakon sabiranja vlasničkog kapitala organizacije i njenih dugoročnih obaveza, potrebno je da oduzmete iznos sredstava organizacije iz prvog dijela bilansa stanja (ovo su dugotrajna sredstva). Rezultat obračuna će biti obračun iznosa sopstvene obrtne imovine kompanije.

U nastavku ćemo, koristeći primjer realne situacije, opisati mehanizam za izračunavanje iznosa vlastitih tekućih sredstava organizacije koristeći dvije ranije predstavljene formule. Određivanje visine sopstvenog obrtnog kapitala pomaže rukovodiocu organizacije i najvišem menadžmentu da proceni iznos kapitala uloženog u obrtna sredstva. Vrijednost sopstvenih obrtnih sredstava može biti veća od nule, manja od nule ili jednaka nuli.

U situaciji kada je iznos sopstvenih obrtnih sredstava manji od nule, preduzeće ne može da ispuni svoje obaveze u kratkom roku. U takvoj situaciji već postoji rizik od bankrota preduzeća. Ovo stanje može biti posljedica sljedećeg faktori:

• nedovoljno kompetentno upravljanje kapitalom organizacije;
• povećanje broja nedovršenih građevinskih projekata ili značajno povećanje projektne cijene takve izgradnje;
• povećanje iznosa duga;
• neefikasnost organizacije u cjelini i rast nepokrivenih gubitaka;
• ostalo.

Ogroman udio vlastitih obrtnih sredstava također ima negativne posljedice po organizaciju. U slučaju kada je vrijednost SOC-a mnogo veća od vrijednosti koja je u ovom trenutku zaista potrebna za tekuće aktivnosti organizacije, može se postaviti pitanje nepismenosti u upravljanju i preraspodjeli resursa kompanije. Na primjer, nerazumna preraspodjela prihoda kompanije ili naduvan broj kreditnih obaveza prema raznim bankama.

Ako je SOC = 0, onda je, najvjerovatnije, kompanija nedavno nastala, ili se njen obrtni kapital u ovoj fazi razvoja u potpunosti finansira iz kredita.

Da bi se postigla operativna efikasnost, rukovodilac organizacije i finansijski direktor potrebno je analizirati iznos sopstvenih obrtnih sredstava. Takođe je potrebno težiti smanjenju iznosa uloženih obrtnih sredstava i zaliha u magacinu, te povećanju efikasnosti sistema prikupljanja podataka.

• Planiranje proizvodnje je osnova za efikasno poslovanje preduzeća

Upravljanje obrtnim kapitalom korak po korak

Faza br. 1. Izrada plana i blagovremeno praćenje dobijenih rezultata, donošenje upravljačkih odluka

Izrada plana obrtne imovine podrazumijeva:

1. Formulisanje i odobravanje politike društva za upravljanje obrtnom imovinom.

Formulisanje odluka o sprovođenju politike upravljanja obrtnom imovinom vrši se zajedno sa svim postojećim rukovodiocima sektora organizacije - generalnim direktorom, komercijalnim direktorom, direktorom proizvodnje i dr. Takvo rešenje potpisuje generalni direktor. U zavisnosti od toga kakva je politika planirana za svaku vrstu obrtne imovine, menjaće se obim i vremenski periodi robe koja se prodaje na rate, kao i obim minimalnog zaliha robe itd.

Upravljanje obrtnom imovinom preduzeća zasniva se na 3 glavna pristupa:

• umjereno;
• konzervativan;
• agresivan.

Na osnovu rezultata kreiranja politike u oblasti upravljanja obrtnim kapitalom organizacije, moraju se utvrditi prihvatljivi vremenski okviri za davanje komercijalnog kredita, standardi za komercijalne kredite i osnovna pravila za rad sa zaposlenima i dobavljačima organizacije. Nakon što su sastavljena osnovna pravila za formiranje obrtnog kapitala, morate saznati u kojoj mjeri su potrebna preduzeću.

1. Izvođenje kalkulacija o potrebama organizacije za obrtnom imovinom.

Po pravilu, kalkulacije organizacije za potrebe obrtnih sredstava vrše se u obliku procenta od nivoa prodaje kompanije. Za svaku vrstu aktive visina kamate je fiksna na osnovu prosječnih statističkih podataka za prethodne periode. Koristeći ovaj princip obračuna, može se nadati postizanju prilično visokih rezultata, pod uslovom da se prodajno tržište razvija prilično stabilno, bez većih promjena u procesima rada sa dobavljačima i davanju kredita svojim kupcima. U slučaju da organizacija želi da izvrši promene u uslovima rada sa drugim ugovornim stranama, obračun potreba obrtnih sredstava treba izvršiti kao period obrta koji se mora pomnožiti sa dnevnom potrebom za u potrebnom obliku imovine.

Da bi se procijenile potrebe preduzeća za obrtnom imovinom koristeći gore opisanu metodu, potrebno je uraditi sljedeće: Koraci:

• Neophodno je formulisati budžet preduzeća, na osnovu kojeg treba utvrditi dnevne potrebe proizvodnje za sirovinama i materijalima.
• Na osnovu postojećih standarda preduzeća za davanje kredita klijentima, sprovodi se proces procene finansija, za koji se proizvodi svakodnevno isporučuju uz davanje rata.
• Određuje se vremenski okvir za obrt kredita koji se daju dužnicima, koji je jednak roku odloženog plaćanja, koji je fiksiran u sporazumu između organizacija.

Na osnovu rezultata planiranja obrtnih sredstava utvrđuje se oblik i obim obrtnih sredstava u kontekstu kredita dužnicima, finansijske imovine i postojećih zaliha.

Faza br. 2. Sprovođenje procesa kontrole realizacije postavljenih planova

Da bi se stvorila plodna kontrolna shema, potrebno je poduzeti niz koraka akcije:

• izračunati potrebne indikatore za kontrolu;
• imenovati odgovorne stručnjake koji će pratiti implementaciju neophodni indikatori;
• kreirati metodologiju za motivisanje osoblja.

Istovremeno, važno je ne zaboraviti da se gore navedene radnje moraju poduzeti u odnosu na svaku kategoriju obrtne imovine. Kao što pokazuje praksa, uloga kontrolnih indikatora jesu takvi standardi koji odražavaju ograničenje i promet.

Raspodjela odgovornosti za usklađenost sa standardima prema šemi:

1. Odeljenje koje se bavi snabdevanjem preduzeća imenuje se odgovorno za vremenske periode prometa postojećih zaliha, predujmova i dugova prema dobavljačima preduzeća.
2. Proizvodnom odjelu je dodijeljena odgovornost za vremenski period u kojem je proizveden gotov proizvod.
3. Odeljenje koje je nadležno za prodaju proizvoda imenuje se odgovorno za period prometa proizvedene robe, predujmove i dugovanja dužnika.
4. Takođe je potrebno formulisati plan motivisanja osoblja preduzeća, koji je neophodan za brzu realizaciju postavljenih zadataka.

1. pozornici. Donošenje odluka o upravljanju obrtnom imovinom

Za implementaciju odobrenih normi i propisa za upravljanje obrtnim kapitalom potrebno je formulisati određeni broj dokumenata, koji će biti odobreni naredbom CEO organizacije. Ovo paket dokumenata sadrži:

• propise za upravljanje postojećim rezervama;
• propisi za upravljanje kreditima dužnicima;
• niz dodataka odredbama o materijalnim bonusima.

• Isplata bonusa zaposlenima u kompaniji: kako izbjeći greške

Kako se vrši finansiranje obrtnog kapitala

Ulaganje u obrtna sredstva u preduzeću vrši se kroz jedan od nekoliko strategija:

• Oprezna strategija je razvojni put u kojem većina imovine kompanije otpada na materijalna sredstva, zalihe sirovina i gotovih proizvoda koji se lako prodaju vrijednosne papire preduzeća.
• Restriktivna strategija je razvojni put u kome se deo finansijske imovine, vrednih dokumenata preduzeća i kredita dužnicima svodi na nulu u imovini preduzeća. Negativna strana ove strategije je što provocira stvaranje uslova za nastanak velikog udjela kreditnih kredita koji se koriste za pokriće varijabilnog udjela obrtnih sredstava.
• Umjerena strategija je razvojni put koji zauzima srednju poziciju između dvije prethodne strategije. Ovom strategijom kompanija u nekim situacijama može imati prekomjerna obrtna sredstva, ali se to doživljava kao cijena za jačanje likvidnosti kompanije na visokom nivou.

Implementacija bilo kojeg od tri razvojna puta određena je nivoom sigurnosti/neizvjesnosti procesa nabavke i marketinga proizvoda u preduzeću:

Ako je proces nabavke i prodaje robe dobro isplaniran, odnosno unaprijed su poznati obim zaliha, vrijeme prodaje robe, vrijeme plaćanja itd., onda možete ići putem restriktivne strategije . Implementacija bilo koje druge strategije u ovoj situaciji može dovesti do potrebe za popunom obrtnih sredstava iz eksternih izvora.

U situaciji kada veličina isporuka, vrijeme prodaje proizvoda itd. nisu određeni, kompanija bi se trebala odlučiti za opreznu strategiju. Moguće je i implementirati restriktivnu strategiju, ali za to je imperativ stvoriti dovoljnu rezervu obrtnog kapitala.

Tri metode sponzorisanje fiksnog i varijabilnog udjela obrtnog kapitala:

1. Određivanje vremenskog okvira tokom kojeg će imovina i obaveza postojati po odjelima.

• Promet robne i finansijske imovine preduzeća, čija se prodaja očekuje za manje od mjesec dana (30 dana), može se finansirati kratkoročnim bankarskim kreditom na 30 dana.
• Nabavku opreme, koja se planira koristiti u proizvodnji u periodu od pet godina, može se finansirati petogodišnjim srednjoročnim kreditom, a možete koristiti i sistem lizinga.
• Izgradnja vlastitog skladišta ili kupovina površina zemljišta uz već izgrađene industrijske i magacinske prostore, finansiranje je moguće dvadesetogodišnjim dugoročnim kreditom, a možete koristiti i hipotekarni kredit.

Upotreba ovog mehanizma finansiranja je otežana dva faktora: nizak nivo predvidljivost; Obične akcije bez rokova likvidacije mogu poslužiti kao izvor finansiranja OK.

1. Cjelokupni iznos osnovnih sredstava i dio trajnih obrtnih sredstava subvencioniše se kreditima sa visokom dubinom kredita, a preostali dio trajnih obrtnih sredstava subvencioniše se kratkoročnim kreditima (mjenice za otplatu duga).
2. Infuzija finansijskih sredstava u stalnu komponentu obrtnih sredstava i deo varijabilne komponente se odvija kroz kredite sa velikom dubinom i kratkoročne kredite, po potrebi, preostali deo varijabilnog obrtnog kapitala se finansira kroz kratkoročne kredite.

Izdaju se krediti za popunu obrtnih sredstava komercijalne banke RF na period od 1 mjeseca do 1 godine. Ograničenje iznosa kredita obično je fiksirano na osnovu neto obima – prometa finansijskih sredstava na tekućim računima preduzeća koje želi da izda kredit, i obično ne prelazi dvije trećine mjesečnog prometa. Prilikom izračunavanja mogućeg gornjeg iznosa kredita mogu se uzeti u obzir i dodatni faktori. potvrda o novcu, koju zajmoprimac mora potvrditi pratećom dokumentacijom. Struktura obrtnog kapitala preduzeća, privredna delatnost i materijalna sredstva kompanija koja izdaje kredit. Visina kamate je određena rokom otplate i iznosom navedenim u ugovoru o kreditu.

As kolateral kredita, koje može obezbijediti kompanija koja izdaje kredit ili neko drugo lice, banka proučava:

• zalihe proizvoda, materijala, gotovih proizvoda u industrijskim skladištima;
• proizvodi u proizvodnji;
• tehnička oprema i vozni park;
• sve nekretnine preduzeća;
• dokumentaciju i postojeće kreditne obaveze.

Vrijednost kolateralne imovine, po pravilu, ne iznosi više od sedamdeset posto prosječne tržišne vrijednosti. U određenim slučajevima (na primjer, u vezi sa zgradama i građevinama, tehničkom opremom preduzeća), vrijedi kontaktirati nezavisnog procjenitelja kako bi se odredila tržišna cijena. Sva imovina koja je osigurana kreditom je osigurana kod jedne od kompanija koje sarađuju sa ovom bankom (možete izabrati jednu od nekoliko osiguravajućih kuća).

Dodatni kolateral(dodatne garancije): garancija pojedinaca ili drugih kompanija i preduzeća sa stabilnim finansijskim položajem.

Svi navedeni faktori se uzimaju u obzir kako u cjelini tako iu smislu uticaja svakog od njih na izdavanje kredita.

• Administrativni troškovi: kako ih minimizirati

Kako procijeniti efektivnost obrtnog kapitala

Glavni standardi za proces procjene učinka su "povrat na imovinu" i “neto” obrtni kapital. Teško je proceniti efikasnost upravljanja na osnovu oblika i veličine sopstvenog obrtnog kapitala. Za takvu procjenu potrebno je proučiti strukturu obrtnog kapitala preduzeća, izvore njegovog finansiranja i specifičnosti njegovog funkcionisanja u jednom preduzeću.

Da biste to učinili, odredite iznos neto obrtnog kapitala. Iznos neto dobiti utvrđuje se kao razlika između obrtnog kapitala preduzeća i kratkoročnih obaveza.

U procesu upravljanja obrtnim kapitalom za direktora preduzeća, glavno mesto u njegovom radu zauzima želja da se postigne iznos neto obrtnog kapitala jednak nuli.

Ako je obrtni kapital iznad nule, onda je prilikom njegovog sponzorisanja potrebno koristiti lična finansijska sredstva organizacije, koja su mnogo skuplja od pozajmljenih sredstava.

Idealna opcija je ona u kojoj je obim neto obrtnog kapitala fiksiran na “0” – obrtni kapital se u potpunosti finansira iz kratkoročnih pozajmljenih sredstava.

1. U zapadnoj praksi često koriste indikator profitabilnosti radni kapital.

Koristeći ovaj indikator, moguće je dati potpuniju procjenu efektivnosti finansijskog upravljanja.

Povrat na obrtna sredstva (u %) = Povrat na prodaju (u %)× Obrt tekućih sredstava = Operativna dobit/ prosječna cijena obrtna sredstva

Na osnovu ove vrednosti utvrđuje se nivo efikasnosti obrtnog kapitala, identifikujući niz posledica koje su izazvale razlike između planiranih ciljeva i stvarnih rezultata. Kada je nivo neto obrtnih sredstava negativan ili kada rentabilnost obrtnih sredstava ne zadovoljava planirane vrijednosti, pri ocjeni efektivnosti obrtnih sredstava evidentiraju se prilagođavanja finansijske politike.

1. Promet Obrtni kapital je pokazatelj koji karakteriše efikasnost korišćenja obrtnih sredstava.

Obrt obrtnih sredstava karakteriše stopu kretanja perioda obrtnih sredstava – vreme tokom kojeg se vrši potpuni obrt ovih finansijskih sredstava. Prilikom procjene prometa aktivnih sredstava koristi se sljedeće:

Omjer obrtaja(jedan od pokazatelja i koeficijenata obrtnog kapitala po kojima se može suditi o efikasnosti organizacije) - pokazuju broj obrta potrebnih za otplatu (otplatu) kapitala preduzeća. Računanje uživajte formula:

Cob = BP/Oss, Gdje:

Vr - iznos dobiti od prodaje proizvoda sa kojeg se odbija PDV i drugi dodatni troškovi. porezi;

Oss - prosječan nivo trošak obrtnog kapitala za posmatrani period.

Trajanje obrta u danima (Dlo) - vremenski period tokom kojeg se obrtna sredstva pretvaraju u gotovinu. Za proračun se koristi sljedeće formula:

Dlo = Oss× D/Vr, gdje:

D je broj dana tokom perioda koji se proučava. U poređenju sa prethodnim indikatorom, ovaj je nezavisan od trajanja vremena koje se proučava.

Faktor konsolidacije obrtni kapital (KZO) - nivo obrtnog kapitala po jednoj rublji dobiti od prodaje. Za proračun se koristi formula:

Kzo = Oss/Vr

Ovaj pokazatelj karakterizira veličinu prosječnog salda obrtnog kapitala, koji se izračunava po jednoj rublji dobiti od prodaje. Da biste bili sigurni u tačnost proračuna, potrebno je izračunati pokazatelje privatnog prometa, uzimajući u obzir promet za određene oblasti zaliha, pojedinačne nivoe ili za svaku komponentu obrtnih sredstava.

• Poreske olakšice: pogodnosti za poslovanje ili samo mit

Kako optimizirati obrtni kapital

Svaka kompanija ima određenu količinu zaliha, čak i u onim uslovima kada organizacija tek počinje sa svojim aktivnostima i može se činiti da je njen radni proces promišljen do najsitnijih detalja. Uvijek će postojati gubici koji se mogu izbjeći.

1. Zalihe.

Količina zaliha u skladištu u većini organizacija smatra se standardima, koji su izraženi u rubljama. Istovremeno, nije svaki menadžer svjestan koji se proizvodi čuvaju u skladištu. Prije svega treba izračunati sve kupljene proizvode koji se nalaze u skladištu, prvo izračunati asortiman proizvoda, a zatim to pretvoriti u novčani ekvivalent. Razlozi za poduzimanje ove akcije mogu biti različiti - na primjer, neravnomjeran plan isporuke proizvoda ili česte isporuke u malim količinama, dok je isplativije isporučiti proizvode rjeđe, ali u velikim količinama. Izvucite logičan zaključak iz ovoga: uđite u dijalog s dobavljačem, razgovarajte s njim o pogodnijem rasporedu isporuke robe.

Ako je vaša organizacija već provodila slične akcije prije nekoliko godina, to bi trebalo ponoviti, jer tržište proizvoda prolazi kroz česte promjene. Neki dobavljači su napustili tržište, drugi se otvorili - ekonomski nestabilna situacija donijela je velike novine na listi dobavljača i kupaca, a uticala je i na formiranje cijena. Ako ste veliki kupac, onda imate pravo tražiti od dobavljača da otvore svoja skladišta u neposrednoj blizini vaše kompanije - to će vam pomoći da oslobodite skladište vaše kompanije od pretovara; tamo ćete moći skladištiti proizvode samo nekoliko narednih sati. Logično je i da će prodavac pristati na vašu ponudu samo ako je to i za njega korisno; dajte mu garanciju da ćete stalno kupovati određenu količinu proizvoda ili s njim sklopiti ugovor o jedinstvenoj fiksnoj cijeni.

1. Stock.

Smanjite prostor za skladištenje magacinske zalihe- ovo će vam pomoći da smanjite obim transporta, broj automobila u preduzeću i osoblje radnika koji rade u skladištima. Da biste to učinili, potrebno je eliminirati skladišne ​​prostore direktno u radionicama, organizirajući distribuciju proizvoda direktno iz opskrbnih skladišta. Također pitajte kako rade vaši skladištari. Često rade danonoćno, dok radionica izdaje robu ili prima nove sirovine samo u određenim satima.

1. Transport.

Razmislite o tome šta je isplativije: kupovina i održavanje vlastitih vozila za kompaniju ili iznajmljivanje automobila. Razmislite i o tome koja vam vrsta drumskog prevoza najviše odgovara: može se ispostaviti da svoju robu šaljete vozom, dok je jeftinije prevoziti je automobilom. U nekim situacijama idealna opcija je korištenje jednog vozila zimi, a potpuno drugog ljeti. Ako vaša kompanija ima svoje automobile, pozabavite se pitanjem naknade PDV-a prilikom kupovine goriva. Ovo je takođe jedan od sistema za vraćanje novca na račune preduzeća.

1. Prodaja

Sve principe koji se koriste za optimizaciju procesa lanca nabavke treba primijeniti i na prodaju. Napravite plan nabavke proizvoda za kupce koji će im biti što pogodniji, izračunati količine proizvoda koje je potrebno držati u skladištu kako bi kupcima omogućili nesmetane isporuke robe, a takođe i saznajte koja će vrsta transporta koristiti za transport. Moguće je da ćete svesti zalihe proizvoda na nulu i obaviti svoj radni tok bez korištenja skladišta. Čak i najosnovnije ispravne radnje pomažu u uštedi oko 15% troškova kupljenih sirovina.

Zalihe koje su klasifikovane kao nedovršena proizvodnja takođe treba da se normalizuju. Izračunavanjem lanca vrijednosti za svaki proizvod koji proizvodite, odmah će se pojaviti prilike koje se mogu koristiti za implementaciju procesa optimizacije. Osim toga, rezultati studije će vam reći da li su vašoj kompaniji potrebne takve rezerve, i ako jesu, koliki bi njihov obim trebao biti, kao i gdje urediti skladište za njihovo skladištenje i kako će se te rezerve popunjavati u budućnosti .

1. Tok dokumenata.

Napravite listu radova koji se popunjavaju na svakoj lokaciji vaše proizvodnje. Iznenadit ćete se kada saznate da više od trećine svih dokumenata jednostavno nije potrebno ili nije potrebno u obliku u kojem su trenutno generirani. Evo jednog primjera. U skladišnim prostorima uveden je elektronski računovodstveni sistem, svaka kartica za određeni proizvod se generiše u kompjuterskoj bazi podataka. Ali u isto vrijeme, skladištari također sastavljaju kartice u papirnom obliku, a također prijavljuju popunjavanjem dnevnika prijema i izdavanja sirovina. Zašto je to potrebno? Uostalom, za pravilno računovodstvo potrebna vam je samo elektronska kartica. A razlog leži u navici “tako su to oduvijek radili”. Rezultat je bio preklapanje dva tipa upravljanja dokumentima: stari nije eliminisan i uveden je novi. U drugim slučajevima se dešava da se identični dokumenti popunjavaju u nekoliko odjela odjednom. Kao rezultat toga, trebalo bi smanjiti protok dokumenata, što će pomoći da se zaposleni oslobode nepotrebnih obaveza za obavljanje zaista neophodnih radnji, kao i da se reguliše broj zaposlenih.

1. Standardi proizvodnje.

Izračunajte stope glavnog i dodatnog materijala koji se troše na proizvodnju vaših proizvoda. U nekim slučajevima postaje smiješno kakve referentne knjige tehnolozi i dizajneri koriste kao vodiče. Na primjer, masa jednog metra materijala i njegova gustoća propisani su u GOST-ovima, ali u nekim slučajevima, za njihovo izračunavanje, koristi se referentna knjiga o potrošnji materijala, u kojoj se svi pokazatelji povećavaju za 15-20%. To dovodi do toga da proizvodnja trpi velike gubitke, a zaposleni imaju mogućnost krađe materijala i pokrivanja neispravnih proizvoda. Također biste trebali držati pod kontrolom stope potrošnje električne energije. Ovi jednostavni koraci garantuju vam do 25% uštede budžeta prilikom proizvodnje robe.

• Kako optimizirati troškove i smanjiti troškove: tajne jednostavne uštede

Stručno mišljenje

Optimizacija obrtnog kapitala korišćenjem klasičnog algoritma

Andrey Skorochkin,

menadžer grupe za unapređenje poslovne efikasnosti u KPMG u Rusiji i ZND, Moskva

Danas je ovo pitanje od velike važnosti. U vrijeme kada je naša zemlja bilježila snažan ekonomski rast, svaka organizacija je nastojala ostvariti najveći udio u prodaji na tržištu uz promociju novog proizvoda. Ali dato je povećanje produktivnosti preduzeća na račun internih rezervi minimalni iznos vrijeme. U međuvremenu, obrtna sredstva, koja su akumulirana godinama brzog rasta, danas mogu poslužiti kao jedan od najvažnijih izvora koji osiguravaju finansijsko sponzorstvo svih operacija preduzeća. Poboljšanje obrtnog kapitala može pomoći izdvajanju od 15 do 30% sredstava iz prvobitnog obima. Još 10 do 15% finansija može se obezbijediti centralizacijom upravljanja sredstvima preduzeća. Da bi se ovaj problem uspješno riješio, potrebno je riješiti tri glavne tačke:

• Koliko se finansijskih sredstava zamrznutih u ciklusu poslovanja može povratiti bez smanjenja nivoa produktivnosti i bez smanjenja obima svih aktivnosti preduzeća?
• Koji bi trebali biti optimalni pokazatelji prometa zaliha, obaveza i potraživanja i na koje načine se oni mogu postići?
• Koliko su preduzeću zaista potrebna finansijska sredstva i pomoću kojih operacija menadžmenta može da se postigne da ih smanji?

Drugim riječima, potrebno je saznati što učiniti (ustanoviti prirodu potrebnih inovacija) i na koje načine to postići (odabrati metodu koja će vam omogućiti da plodno provodite odluke).

Tipičan algoritam za poboljšanje obrtnog kapitala i povećanje nivoa likvidnosti uključuje sljedeće radnje:

• poboljšanje položaja obaveza i potraživanja: prvo - izbjegavanje trenutaka koji dovode do neblagovremenih plaćanja dugova; drugo – uporedite uslove vašeg kredita sa onima koji postoje na tržištu, pokušajte kad god je to moguće poboljšati svoje uslove pregovaranjem sa drugim ugovornim stranama; treće - sve operacije treba da se izvode automatski što je više moguće; baviti se kratkoročnim planiranjem svih finansijskih sredstava u pojedinim odjeljenjima i organizaciji u cjelini;
• fiksiranje određene norme i smanjenje zaliha, pokretanje mehanizma koji može održavati zalihe kompanije na optimalnom nivou;
• uvođenje efektivnih principa za upravljanje obrtnim kapitalom i praćenje njegove pozicije radi održavanja optimalnog nivoa gotovine koja je uključena u proizvodne operacije;
• Unatoč činjenici da je izrada takvog algoritma radno intenzivan proces, gotovo sve poteškoće, temeljene na praksi kompanija, nisu povezane s pisanjem takvih planova, već s njihovom implementacijom. Uostalom, zadatak nije postići trenutni rezultat izvođenjem operacija s obrtnim kapitalom, već i postići dugoročni, plodonosni rezultat - a za to je potrebno uspostaviti sve proizvodne operacije i jasno rasporediti poslovne obaveze i odgovornost za njihovu implementaciju između zaposlenih u kompaniji.

9. Finansijski resursi svijeta.

10. Klasifikacija poreza i principi oporezivanja.

11. Poreski sistem Ruske Federacije i faktori koji određuju njegov razvoj.

12. Poreska politika Ruske Federacije. Karakteristike implementacije u sadašnjoj fazi.

13. Porez na dobit pravnih lica: ekonomska suština i postupak obračuna.

14. PDV. Ekonomska suština i metodologija obračuna PDV-a.

15. Porez na dohodak fizičkih lica.

16. Poreska kontrola: organizacija i oblici sprovođenja.

19. Tržište hartija od vrijednosti u sistemu ekonomskih odnosa.

20. Učesnici na tržištu hartija od vrijednosti.

21. Sistem državne regulacije tržišta hartija od vrijednosti.

22. Suština, funkcije i principi organizovanja finansija preduzeća koja posluju na komercijalnoj osnovi.

23. Finansijska sredstva i sredstva organizacije.

25. Prihodi organizacije. Formiranje i korištenje prihoda od prodaje proizvoda

26. Formiranje i korištenje finansijskog rezultata

27. Obrtni kapital organizacije (preduzeća).

28. Stalni kapital organizacije.

29. Finansijsko stanje preduzeća. Finansijska stabilnost, solventnost, likvidnost i profitabilnost privrednog subjekta.

30.Finansijski sistem, njegova struktura i funkcije pojedinih karika.

31. Sadržaj i značaj finansijske politike. Finansijski mehanizam i njegova uloga.

32. Finansijsko upravljanje. Organi finansijskog upravljanja i njihove funkcije.

33. Sadržaj i značaj finansijske kontrole, njena organizacija.

34. Državni zajam. Oblici državnog kredita i klasifikacija državnih zajmova.

35. Novac. Monetarna ekonomija. Evolucija novca u savremenim uslovima.

36. Monetarni sistem i njegovi tipovi.

37. Novčana masa. Monetarni agregati. Brzina cirkulacije novca.

38. Gotovinski promet i njegova struktura. Gotovinski i bezgotovinski promet.

39. Monetarne reforme: suština, vrste i načini sprovođenja. Valutne reforme u Rusiji.

40. Kredit i kreditni odnosi. Organizacija procesa kreditiranja u poslovnoj banci.

41. Kamata i kamatna stopa na kredit.

42. Bankarski sistem kao glavna komponenta kreditnog sistema.

43. Centralna banka.

44. Komercijalne banke.

45. Svjetski monetarni sistem.

46. ​​Kurs.

47. Devizna tržišta i devizne transakcije.

49. Strana ulaganja: pojam, klasifikacija, oblici realizacije,

50. Poslovni plan investicionog projekta, njegova namjena i glavni dijelovi.

51. Principi i indikatori za procjenu efektivnosti realnih investicija.

52. Ulaganja u nekretnine, načini i karakteristike njihove realizacije. Procjena vrijednosti imovine.

53. Osiguranje u sistemu finansijskih odnosa.

54. Lično osiguranje i njegove opšte karakteristike.

55. Osiguranje imovine.

56. Osiguranje od odgovornosti i njegove glavne vrste.

57. Tržište osiguranja: struktura, perspektive razvoja.

58 Budžetski sistem. Koncept i principi izgradnje budžetskog sistema Ruske Federacije.

59 Budžetski prihodi

60 Budžetski troškovi. Uloga budžeta u finansiranju privrede i društveno-kulturnih događaja.

61 Budžetski bilans. Deficit, suficit budžeta.

62 Budžetski proces, karakteristike njegovih faza.

1. Budžetski poreski prihodi.

2. Besplatni računi

3. Neporeski prihodi.

4. Izvršenje budžeta kao faza budžetskog procesa

6. Izvršenje federalnog budžeta po prihodima.

7. Izvršenje budžeta za troškove.

3. Prijem novčanih obaveza od strane primalaca budžetskih sredstava.

4. Potvrda i provjera ispunjenja novčanih obaveza.

8. Organizacija finansijske kontrole izvršenja budžeta.

9. Pojam i uloga vanbudžetskih fondova u socio-ekonomskom razvoju društva.

10. Državni vanbudžetski fondovi Ruske Federacije.

11. Planiranje i predviđanje budžeta.

12. Planiranje i predviđanje budžetskih prihoda

13. Planiranje i predviđanje budžetskih troškova

14. Dokumenti neophodni za izradu nacrta budžeta, njihove karakteristike.

15. Organizacija finansija budžetskih institucija.

16. Ciljano korištenje sredstava u budžetskim institucijama, organizacija njihove kontrole i analize.

17. Finansijsko planiranje u budžetskim institucijama.

18. Finansije u oblasti djelatnosti obrazovnih ustanova.

19. Finansije zdravstvenog sistema.

20. Spoljni dug države: suština i oblici.

21. Unutrašnji dug države: suština i oblici.

22. Upravljanje javnim dugom.

23. Državne i opštinske hartije od vrijednosti Ruske Federacije, njihov promet u savremenim uslovima.

27. Obrtni kapital organizacije (preduzeća).

Svaka organizacija (preduzeće) koja obavlja proizvodnu ili drugu djelatnost mora imati određenu stvarnu, tj. postojeća, funkcionalna imovina ili aktivni kapital u obliku fiksnog i obrtnog kapitala. Radni kapital identičan je obrtnim sredstvima i predstavlja jednu od komponenti imovine privrednog subjekta, neophodnu za normalno odvijanje i širenje njegove djelatnosti.

Kada se razmatraju obrtna sredstva i obrtna sredstva, mora se uzeti u obzir način na koji su prikazani u bilansu stanja. U ovom slučaju, pod: radni kapital treba shvatiti kao bilansnu imovinu koja otkriva predmetni sastav imovine organizacije, posebno njene obrtne ili obrtne imovine (materijalna obrtna sredstva, potraživanja, slobodna gotovina), i radni kapital– bilansna obaveza, koja pokazuje koliko je sredstava (kapitala) uloženo u ekonomske aktivnosti (vlasnički i pozajmljeni kapital). Inače, obrtni kapital je iznos finansijskih izvora neophodnih za formiranje obrtne imovine organizacije.

Radni kapital– skup finansijskih sredstava avansiranih u prometne proizvodne fondove i prometne fondove kako bi se osigurao kontinuitet procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.

Prema funkcionalnoj namjeni obrtna sredstva se dijele na obrtna proizvodna sredstva i prometna sredstva. Obrtna proizvodna sredstva služe sferi proizvodnje i materijaliziraju se u predmetima rada (sirovine, materijali, gorivo) i dijelom u sredstvima rada i oličavaju se u proizvodnim rezervama, poluproizvodima vlastite proizvodnje. Uz ove elemente uključene u zalihe i nedovršene proizvode, obrtna proizvodna sredstva predstavljaju i budući troškovi neophodni za stvaranje rezervi i ugradnju nove opreme. Sredstva za opticaj nisu direktno uključeni u proces proizvodnje, ali su neophodni za obezbeđivanje resursa za proces reprodukcije i postizanje jedinstva proizvodnje i prometa. To uključuje: gotove proizvode u skladištu; isporučena roba; gotovina; potraživanja; sredstva u naseljima.

U početku se obrtni kapital formira na teret odobrenog kapitala, au procesu finansijskih i ekonomskih aktivnosti izvori formiranja su: dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji; konstantna minimalna dugovanja; bankarski i komercijalni kredit.

Indikatori koji karakterišu efikasnost korišćenja obrtnog kapitala su:

1) koeficijent obrta (Ko), izračunat po formuli: Ko = B / SOS, gde je B prihod od prodaje proizvoda; SOS – prosječan iznos obrtnih sredstava.

Ovaj pokazatelj odražava broj obrtnih sredstava organizacije, na primjer, godišnje. Prikazuje broj prodanih proizvoda po 1 rublji. radni kapital.

2) faktor opterećenja (Kz) je inverzni pokazatelj omjera obrtaja Kz = SOS/V

Prikazuje iznos potrošenog obrtnog kapitala po 1 rublji. prodatih proizvoda.

3) trajanje jednog obrtaja (D), u danima D = SOS*T/V gde je T dužina perioda, dana

Ovaj indikator pokriva trajanje proizvodnog ciklusa i količinu vremena utrošenog na prodaju gotovih proizvoda, a predstavlja period tokom kojeg obrtni kapital organizacije prolazi kroz sve faze prometa.

Proces proizvodnje– to je svrsishodna, postupna transformacija sirovina u gotov proizvod date osobine, pogodan za potrošnju ili dalju preradu. Prilikom organizovanja proizvodnog procesa kroz vreme, glavni zadatak je postizanje minimalnog mogućeg trajanja proizvodnog ciklusa.

Proizvodni ciklus- ovo je period prisustva predujmi obrtnih sredstava u proizvodnim zalihama od momenta ulaska u proizvodnju, u nedovršenoj proizvodnji iu gotovim proizvodima do otpreme.

Zbog činjenice da se proizvodni proces odvija u vremenu i prostoru, proizvodni ciklus se može mjeriti dužinom putanje kretanja proizvoda i njegovih sastavnih elemenata, kao i vremenom u kojem proizvod prolazi kroz cjelokupnu obradu. put. Dužina proizvodnog ciklusa je površina na kojoj se nalaze mašine, oprema i inventar, pa se u praksi, u većini slučajeva, ne određuje dužina puta, već površina i zapremina prostorija u kojima se nalazi se proizvodnja. Trajanje proizvodnog ciklusa u vremenu je kalendarski vremenski interval od početka prve proizvodne operacije do kraja posljednje; mjereno u danima, satima, minutama, sekundama u zavisnosti od vrste proizvoda i faze obrade.

finansijski ciklus, ili ciklus opticaja gotovine, predstavlja vrijeme tokom kojeg se sredstva povlače iz opticaja, tj. pokriva period prodaje proizvoda. Radni ciklus karakteriše ukupno vreme tokom kojeg finansijskih sredstava umrlo u zalihama i potraživanjima. Budući da preduzeće plaća račune dobavljačima sa vremenskim kašnjenjem, vrijeme tokom kojeg se sredstva preusmjeravaju iz opticaja, odnosno finansijskog ciklusa, manje je od prosječnog vremena opticaja obaveza prema dobavljačima. Smanjenje operativnih i finansijskih ciklusa tokom vremena smatra se pozitivnim trendom. Ako se smanjenje operativnog ciklusa može izvršiti ubrzavanjem procesa proizvodnje i obrta potraživanja, onda se finansijski ciklus može skratiti kako zbog ovih faktora, tako i zbog nekog nekritičnog usporavanja prometa obaveza prema dobavljačima. Dakle, trajanje finansijskog ciklusa (PFC) u danima prometa se izračunava po formuli: PFC=POC–WOK=WHO+WOD–WOK, gdje je LOC trajanje radnog ciklusa; VOK – vrijeme kruženja potraživanja; WHO – vrijeme cirkulacije inventara; VOD – vrijeme kruženja potraživanja; T – dužina perioda, dani.

Povratak